Apesar dos perigos percebidos dos investimentos estrangeiros, um investidor pode reduzir o risco de perda de flutuações nas taxas de câmbio por hedge com futuros cambiais. Simplificando, hedging envolve assumir um risco para compensar outro. Os contratos de futuros são pedidos antecipados para comprar ou vender um ativo, neste caso, uma moeda. Um investidor que espera receber fluxos de caixa denominados em moeda estrangeira em alguma data futura pode bloquear a taxa de câmbio atual, entrando em uma posição de futuros de divisas compensatórias. Nos mercados cambiais, os especuladores compram e vendem futuros cambiais para aproveitar as mudanças nas taxas de câmbio. Os investidores podem tomar posições longas ou curtas em sua moeda de preferência, dependendo de como eles acreditam que a moeda vai realizar. Por exemplo, se um especulador acreditar que o euro aumentará em relação ao dólar americano, eles entrarão em um contrato para comprar o euro em algum tempo predeterminado no futuro. Isso é chamado de ter uma posição longa. Por outro lado, você poderia argumentar que o mesmo especulador tomou uma posição curta no dólar dos EUA. Existem dois resultados possíveis com esta estratégia de cobertura. Se o especulador estiver correto e o euro aumentar em relação ao dólar, o valor do contrato também aumentará e o especulador ganhará lucro. No entanto, se o euro diminui em relação ao dólar, o valor do contrato diminui. Quando você compra ou vende um contrato de futuros, como no exemplo acima, o preço do bem (neste caso, a moeda) é fixado hoje, mas o pagamento não é feito até mais tarde. Os investidores que negociam futuros de divisas são convidados a colocar margem sob a forma de dinheiro e os contratos são marcados a cada dia de mercado, de modo lucros e perdas sobre os contratos são calculados a cada dia. A cobertura cambial também pode ser realizada de uma maneira diferente. Ao invés de bloquear um preço de moeda para uma data posterior, você pode comprar a moeda imediatamente no preço spot em vez disso. Em qualquer cenário, você acaba comprando a mesma moeda, mas em um cenário você não paga pelo ativo na frente. Melhores opções para lidar com Loser Posições Forex Após minutos de posição de abertura no Forex, a posição será rentável ou perdedor, você verá o seu aumento de capital ou diminuir de acordo com a posição. A abertura de um comércio no mercado de Forex é muito fácil e simples, mas às vezes o movimento par contra o seu comércio ou simplesmente sua posição perder em vez de lucros e este é um grande teste para a sua profissão e estratégia. Do comércio lucrativo ao perdedor: Geralmente, qualquer um abre um comércio, pode ir contra o seu favor e depois diminuirá o patrimônio da conta. As perdas podem se aprofundar se sua perda de parada estiver definida longe da entrada ou de acordo com sua estratégia de saída. Às vezes, o comércio pode converter de lucro para perdedor ou o oposto em minutos ou segundos, especialmente no momento de dados fortes. Perder posições efeitos adversos: Quando um comércio começam a fazer perdas nossa adrenalina trabalho e afeta negativamente nosso comportamento fisiológico e emocional e este um inimigo para qualquer comércio, mas tudo isso depende da profissão comercial e experiência, abaixo do efeito adverso comum de um perdedor Posição comercial: se você definir uma perda de parada, oh, a perda de parada será atingida, caso eu altere a perda de parada. Se você não configurou uma perda de parada, ah, eu deveria configurar a perda de parada agora, ou a equidade da minha conta permitida para mais queda, então por que deveria aceitar perdas. Exemplo de efeitos adversos da posição perdedora: o trader de Forex chamado Khalid abriu a conta ao vivo e começou a negociar, ele cortou o EURUSD em 1.3995, ele acreditava que o par não iria quebrar 1.4, então sua perda foi 20 pips apenas, seu alvo estava aberto, mas ele Pensou que pode chegar a 300-400 pips, mas o par quebrar 1.4, ele mudou rapidamente a perda stop e defini-lo mais longe, o par avançou rapidamente, Khalid ainda pensou que é a ascensão temporária, ele mudou a perda parar novamente, Par bateu 1.42 sem qualquer retracement, seu perdidos atingiu 210 pips e sua equidade está perto de fim. Khalid conta foi aniquilado em um comércio, em seguida, Khalid sair do mercado e, como de costume, de um perdedor comerciante palavras, maldição para este mercado, eles estão nos roubando, não, o que é uma má sorte. Escolhas usadas para minimizar as perdas de posição Antes de tudo, é a natureza do mercado ver perdas na posição aberta, porque todo comércio começará uma perda que é o valor da propagação, mas como reagir com a posição quando as perdas se aprofundarem, explicamos Abaixo das dicas importantes para lidar com as perdas de posição. A melhor maneira de gerenciar o risco em Forex é colocar Stop loss para cada comércio, você deve manter sua perda de stop de estratégia, Stop loss deve ser colocado em posições que você não espera que o par atinja ou o par continuará contra seu comércio se Atingiu a perda de parada. Você deve levar em suas considerações a propagação do par ao colocar a perda de parada. Quando usar esta escolha: quando você tiver uma estratégia testada forte, que você examinou durante pelo menos 6-12 meses, então você pode estar confiante de sua perda de parada, a confiança da estratégia irá confortá-lo de mudar a perda de parada e aumentar as perdas . Exemplo de escolha: o comerciante de Forex abriu a posição longa do EURUSD, 100.000 unidades, entrada estava em 1.3250, alveje em 1.3350 e pára a perda em 1.32, a equidade de Trader era: 10.000. O par não subiu e caiu para 1,32, a perda de parada foi atingido, a perda foi de 500, a perda deduzida da conta tornou-se perda real, o patrimônio se tornou 10.000-500 9500, o par continuar a cair para 1,3, isso significa que parar Perda evitada titular da conta mais perda de 150 pips ou 1500 perda. A maneira mais simples de lidar com as perdas de posição é fechar a posição, o que significa que você aceita a perda e isso irá deduzir o montante da perda do dinheiro da sua conta. Quando usar esta escolha: Às vezes, dados surpreendidos ou ruptura de suporte forte ou áreas de resistência indicam que a direção do par mudou contra seu favor de posição por muito tempo ou você acha que o preço não retornará à sua entrada, então a melhor maneira de evitar mais perdas É fechar a posição. Exemplo de escolha: o comerciante de Forex abriu a posição de EURUSD do balanço, 100.000 por muito tempo, entrada estava em 1.3250, alvo em 1.35 com nenhuma perda do batente, a equidade do comerciante era 10.000, dados do euro era muito mau depois de abrir a posição, Sr. Draghi Chefe do BCE) sugeriu que haveria uma taxa de corte para a taxa de juros do euro, o par recusou-se a 1,3150, o comerciante descobriu que fundamental e técnico suportado mais queda para o par, o comerciante fechou a posição quando retraced para 1,3180, Com perda de 70 pips ou 700, a decisão comerciante foi muito corajoso como o par caiu para abaixo de 1,3 nas próximas semanas, o comerciante evitou mais perdas de milhares de dólares. Hedging pode ser rentável, mas também muito arriscado, entrar em um longo comércio e, em seguida, um comércio curto ou o oposto para minimizar o risco não é fácil para a maioria dos comerciantes, a proteção é estratégia para profissionais, bancos de investimento e gestores de fundos. Quando usar esta opção: Hedging não é estratégia fácil como a maioria dos comerciantes pensamento, quando a cobertura usada por não profissional para minimizar as perdas, então será dois problemas não um, a dificuldade de hedging é como agir depois e como fechar os dois Posições. O exemplo abaixo apresenta claramente cobertura. Exemplo de escolha: Um banco de investimento decidiu comprar 100.000.000 NZDUSD em 0.8450 com alvo em 0.88, os pesquisadores do banco viu que o banco de reservas da Nova Zelândia vai subir taxas em breve e antes da maioria dos bancos centrais, por isso a sua opinião era que a longo prazo Direção para o par é otimista, mas depois de 5 dias Fed (banco de reserva federal da América) surpreendeu os mercados e começar a diminuir a flexibilização quantitativa, o par caiu para 0,8350, os pesquisadores do banco descobriram que após novos dados FED, o par entrará Em movimento de baixa no médio prazo, o banco vender o mesmo montante (100 milhões) depois que o par voltou a 0,84, os pesquisadores sugerem que a queda continuará a 0,81 e isso é o que realmente aconteceu, o banco fechou a posição de venda em 0,81 fazendo 3.000.000 de US como lucro, o longo comércio ainda estava perdendo -3.500.000 EUA, o par avançou rapidamente e atingiu o objetivo de 0.88, o banco fez outro lucro de 3.500.000 com lucro total de 6.500.000. Opção 4- Abrir novo comércio na mesma direção: Às vezes, o par parecia forte otimista ou bearish, mas o retracement é de natureza de mercado, às vezes fazer novo comércio na mesma direção do primeiro comércio pode melhorar o seu ponto de entrada e minimizar o risco de negociação . Quando usar esta escolha: A confiança da direção de médio ou longo prazo é a chave para o sucesso de usar esta escolha, quando você a usa bem, você obterá grandes resultados, mas você deve se importar que este método necessite o bom entendimento da gerência de risco E sua conta deve permitir múltiplos comércios. Exemplo de escolha: Forex trader está confiante de análise fundamental e técnica que USDJPY é otimista nas próximas semanas visando atingir 104, o comerciante longo 100.000 de USDJPY em 102,5, o comerciante estava confiante de que o par não vai quebrar 101 de qualquer maneira, o comerciante Fazer a ordem condicional para long o par em 102 e outra ordem em 101.5 com stop loss para todas as posições em 101, o par caiu para 101.30, as ordens ativadas, o comerciante agora tinha 300.000 de par ao preço 102, o par saltou e Atingiu 104, o lucro comercial de 300.000 não 100.000 e de posição (102) melhor do que a primeira posição (102.5). Opções 4-Outras opções avançadas: Às vezes, os comerciantes experientes podem usar outros métodos ou podem ser outros instrumentos financeiros para lidar com posições, alguns podem usar opções binárias, usar a aposta fixa em vez de fazer stop loss, outros podem usar opções de baunilha, pagar prêmio fixo para Um contrato, a perda máxima é o prémio pago, mas os lucros são ilimitados, mas essas técnicas avançadas serão apresentadas nos meus próximos artigos. Conclusões A melhor maneira de lidar com qualquer posição de Forex é colocar a perda de parada no lugar certo. Se você descobriu que o par não está em sua direção comercial e nenhuma maneira de alcançar o lucro alvo, então você pode fechar facilmente o comércio antes da perda de parada. Hedging não é para iniciantes no Forex, é muito difícil lidar com as posições opostas. Às vezes, quando você tem certeza de direção de par, você pode abrir um novo comércio para melhorar sua entrada de posição, mas você deve ter dinheiro suficiente em sua conta para permitir vários negócios. Espero que isto ajude. Chegou:) 1.3k Vistas middot View Upvotes middot Não é para ReproduçãoForex Hedging: Como criar uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles muitas vezes significam é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter o potencial para fazer lucros. É claro que ter um resultado tão idealizado tem um preço elevado. Estratégias de hedge simples, porém eficazes, copiam forexop, em última análise, para alcançar o objetivo acima, você precisa pagar outra pessoa para cobrir seu risco de queda. Neste artigo, falo sobre várias estratégias de hedge forex comprovadas. A primeira seção é uma introdução ao conceito que você pode saltar com segurança se você já entender o que é cobertura de cobertura. As duas primeiras seções analisam as estratégias de proteção para se proteger contra o risco de queda. A cobertura de pares é uma estratégia que comercializa instrumentos correlacionados em diferentes direções. Isso é feito para equilibrar o perfil de retorno. O hedge de opções limita o risco de queda ao usar opções de chamada ou colocação. Isto é tão perto de um hedge perfeito como você pode começar, mas vem em um preço como é explicado. O que é Hedging Hedging é uma maneira de proteger um investimento contra perdas. Hedging pode ser usado para proteger contra uma mudança de preço adverso em um bem que você está segurando. Ele também pode ser usado para proteger contra flutuações nas taxas de câmbio de moeda quando um ativo é fixado o preço em uma moeda diferente à sua. Ao pensar em uma estratégia de hedge sempre vale a pena ter em mente as duas regras de ouro: Hedging sempre tem um custo Não há tal coisa como uma cobertura perfeita Hedging pode ajudá-lo a dormir à noite. Mas esta paz de espírito vem a um custo. Uma estratégia de cobertura terá um custo direto. Mas também pode ter um custo indireto na medida em que o próprio hedge pode restringir seus lucros. A segunda regra acima também é importante. A única cobertura segura não deve estar no mercado em primeiro lugar. Vale a pena pensar de antemão. Cobertura de moeda simples: o básico A forma mais básica de cobertura é quando um investidor quer mitigar o risco cambial. Digamos que um investidor americano compra um bem estrangeiro que é denominado em libras esterlinas. Por simplicidade, vamos assumir que é uma empresa compartilhada, embora tenha em mente que o princípio é o mesmo para qualquer outro tipo de ativos. A tabela abaixo mostra a posição da conta de investidores. A tabela acima mostra dois cenários. Tanto no preço da ação na moeda nacional continua a mesma. No primeiro cenário, a libra esterlina cai contra o dólar. A taxa de câmbio mais baixa significa que a participação agora vale apenas 2460,90. Mas a queda no GBPUSD significa que a moeda frente agora vale 378.60. Isso compensa exatamente a perda na taxa de câmbio. Observe também que se o GBPUSD sobe, acontece o contrário. A ação vale mais em termos de USD, mas esse ganho é compensado por uma perda equivalente na moeda. Nos exemplos acima, o valor da acção em GBP permaneceu o mesmo. O investidor precisava conhecer antecipadamente o tamanho do contrato a prazo. Para manter a cobertura cambial eficaz, o investidor precisaria aumentar ou diminuir o tamanho do forward para corresponder ao valor da ação. Como mostra este exemplo, o hedge de moeda pode ser um processo ativo e dispendioso. Estratégia de cobertura para reduzir a volatilidade Uma vez que o hedge custou e pode capitalizar lucros, é sempre importante perguntar: por que hedge Para os comerciantes do FX, a decisão de se proteger é raramente clara. Na maioria dos casos, os comerciantes de FX não estão mantendo ativos, mas diferenciais de negociação em moeda. Carry comerciantes são a exceção a isso. Com um carry trade. O comerciante detém uma posição para acumular juros. A taxa de câmbio perda ou ganho é algo que o carry trader precisa para permitir e é muitas vezes o maior risco. Um grande movimento em taxas de câmbio pode facilmente acabar com o interesse que um comerciante acumula segurando um par de transporte. Mais ao ponto pares de transporte são muitas vezes sujeitos a movimentos extremos como os fundos fluem para dentro e para fora deles como mudanças na política do banco central (leia mais). Para mitigar esse risco, o comerciante de carry pode usar algo chamado cobertura de par de carry reverso. Este é um tipo de comércio de base. Com esta estratégia, o comerciante terá uma segunda posição de hedge. O par escolhido para a posição de cobertura é aquele que tem forte correlação com o carry pair, mas crucialmente o swap interesse deve ser significativamente menor. Exemplo de cobertura de par: comércio de base Faça o seguinte exemplo. O par NZDCHF atualmente dá um interesse líquido de 3.39. Agora precisamos encontrar um par de hedging que 1) se correlacione fortemente com NZDCHF e 2) tenha juros mais baixos no lado comercial necessário. Usando esta ferramenta de hedging FX livre os seguintes pares são retirados como candidatos. Levar hedging com opções Hedging usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há nenhuma garantia de que a relação que foi visto no início vai manter por muito tempo e, na verdade, pode até reverter em determinados períodos de tempo. Isto significa que o hedging do par poderia realmente aumentar o risco não o diminuir. Para estratégias de hedge mais confiáveis, é necessário o uso de opções. Compra fora das opções de dinheiro Uma abordagem de cobertura é comprar fora das opções de dinheiro para cobrir a desvantagem no carry trade. No exemplo acima, uma opção de venda de dinheiro em NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. O motivo para usar um dinheiro fora do dinheiro é que a opção premium (custo) é menor, mas ainda oferece a proteção do comerciante de carry contra uma redução severa. Venda de opções cobertas Como alternativa à cobertura você pode vender opções de compra cobertas. Esta abordagem não irá fornecer qualquer proteção downside. Mas como escritor da opção você bolso a opção premium e espero que ele vai expirar sem valor. Para uma chamada curta isso acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo. Claro que se o preço cai muito longe você vai perder na posição subjacente. Mas o prêmio coletado de continuamente escrever chamadas cobertas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar as perdas de desvantagem. Se o preço aumentar, você terá que pagar na chamada que você escreveu. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Hedging com derivados é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que você está fazendo. O próximo capítulo examina o hedge com opções com mais detalhes. Proteção contra desvantagens usando opções de FX O que a maioria dos comerciantes realmente quer quando falam de hedging é ter proteção contra desvantagem, mas ainda tem a possibilidade de obter lucro. Se o objetivo é manter alguma vantagem, há apenas uma maneira de fazer isso e isso usando opções. Ao proteger uma posição com um instrumento correlacionado, quando uma sobe, a outra baixa. As opções são diferentes. Eles têm um retorno assimétrico. A opção vai pagar quando o subjacente vai em uma direção, mas cancelar quando ele vai na outra direção. Primeiro algumas terminologias de opções básicas. Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção de risco. O vendedor (também chamado escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda do GBPUSD você compraria (go long) uma opção de venda do GBPUSD. A put irá pagar se o preço cair, mas cancelar se ele aumentar. Por outro lado, se você é pequeno GBPUSD, para proteger contra ele aumentando, youd comprar uma opção de chamada. Para mais informações sobre negociação de opções, consulte este tutorial. Estratégia básica de hedging usando opções de colocação Faça o seguinte exemplo. Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD. O preço já caiu desde que ele entrou para que a posição esteja agora baixa em 70. O comerciante quer proteger contra novas quedas, mas quer manter a posição aberta com a esperança de que o GBPUSD fará um grande movimento para o lado oposto. Para estruturar esse hedge, ele compra uma opção de venda de GBPUSD. O acordo de opção é o seguinte: A opção de venda vai pagar se o preço do GBPUSD cai abaixo de 1.5000. Isso é chamado de preço de exercício. Se o preço estiver acima de 1.500 no prazo de validade, a opção de venda expirará sem valor. O negócio acima irá limitar a perda sobre o comércio de 100 pips. No pior cenário o comerciante perderá 190,59. Isso inclui o custo 90.59 da opção. O lucro ascendente é ilimitado. Figura 2: Hedging longo GBPUSD com uma opção de venda de cópia forexop A opção não tem valor intrínseco quando o comerciante compra-lo. Esta é uma opção fora do dinheiro. O valor de tempo, ou prémio está lá para refletir o fato de que o preço pode cair ea opção poderia, portanto, ir no dinheiro. O comerciante paga 90,59 por este privilégio de ganhar proteção de desvantagem. Este prémio vai para o vendedor da opção (o escritor). Observe que a estrutura acima de um put mais um longo no subjacente tem o mesmo salário como uma opção de chamada longa. Opção vendendo estratégias: um tutorial Por que as opções de venda Escrever opções descobertas tem a conotação tradicional de pegar níquel. Opções de venda: Quanto margem que eu preciso Ao vender (escrita) opções, uma consideração crucial é a exigência de margem. Planejamento correto. Criando uma estratégia de hedge rentável simples Quando os comerciantes falam sobre hedging, o que eles costumam dizer é que eles querem limitar as perdas, mas ainda manter. Como melhorar o rendimento com chamadas cobertas e coloca Escrever chamadas cobertas pode aumentar o rendimento total em posições de negociação de outra forma bastante estática. Isto. Estratégias de Spread de Opções Um spread de crédito básico envolve a venda de uma opção out-of-the-money, enquanto simultaneamente compra um. Como criar uma opção Straddle, estrangulamento e borboleta Em mercados altamente voláteis e incertos que estamos vendo de tarde, parar as perdas nem sempre pode ser invocado. Spread Trading e como fazê-lo funcionar Se você encontrar-se repetindo os mesmos negócios dia-em e dia-out e um monte de comerciantes ativos fazem. Derivativos de FX: Usando Indicadores de Juros Abertos Moeda forwards e futuros são onde os comerciantes concordam a taxa de troca de duas moedas em um determinado.
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